主動ETF 與 被動ETF 投資差別

市場上的交易所買賣基金(ETF) 有數百種品種,幾乎可以跟踪您能想像到的所有指數。ETF 提供了與指數共同基金相關的所有好處,包括低周轉率、低成本和廣泛的多元化,而且它們的費用比率顯著降低。雖然被動投資是 ETF 投資者的一種流行策略,但它並不是唯一的策略。在這裡,我們探索和比較 ETF 投資策略,分析主動 ETF 與被動 ETF 投資差別,以進一步了解投資者如何使用這些創新工具。ETF 在過去十年中大受歡迎,使投資者能夠以低成本獲得多個指數、行業和資產類別的多元化持股。 被動ETF 傾向於遵循追踪特定基準的買入並持有指數策略。主動型 ETF 利用幾種投資策略中的一種來超越基準。被動持有主動型 ETF 確實提供了主動管理。 被動ETF 往往比主動 ETF 成本更低、更透明。

被動ETF 投資

ETF 最初的設計目的是為投資者提供一種單一的證券,可以跟踪指數並在日內交易。日內交易實質上使投資者能夠通過單次交易買賣構成整個市場的所有證券(例如標準普爾 500 指數或納斯達克指數)。因此,ETF 提供了在一天中的任何時間進出倉位的靈活性,這與每天只交易一次的共同基金不同。

雖然日內交易能力對活躍交易者來說無疑是一個福音,但它只是為喜歡買入並持有的投資者提供了便利,這仍然是一種有效且受歡迎的策略 – 尤其是如果我們牢記大多數 主動管理 的基金都無法擊敗。ETF 提供了一種方便且低成本的方式來實施指數化或被動管理。

主動ETF 投資

儘管有指數化的業績記錄,但許多投資者並不滿足於滿足所謂的平均回報。儘管他們知道少數積極管理的基金跑贏了市場,但他們還是願意嘗試。ETF 提供了完美的工具。

通過允許日內交易,ETF 為這些交易者提供了跟踪市場方向並進行相應交易的機會。儘管仍然像被動投資者一樣交易指數,但這些主動交易者可以利用短期走勢。如果標準普爾 500 指數在開市時上漲,活躍的交易者可以立即鎖定利潤。

因此,所有可用於傳統股票的主動交易策略也可用於 ETF,例如賣空和保證金購買等等。

主動管理的ETF

雖然 ETF 的結構是為了跟踪指數,但它們也可以很容易地設計為跟踪受歡迎的投資經理的首選,反映任何現有的共同基金,或追求特定的投資目標。除了交易方式之外,這些 ETF 還可以為投資者/交易者提供旨在提供高於平均回報的投資。

主動管理的 ETF也有可能使共同基金投資者和基金經理受益。如果 ETF 旨在反映特定的共同基金,日內交易能力將鼓勵頻繁的交易者使用 ETF 而不是基金,這將減少共同基金的現金流入和流出,使投資組合更易於管理成本效益,提高共同基金對其投資者的價值。

最後

主動和被動管理都是 ETF 投資者合法且經常使用的投資策略。雖然由專業資金經理管理的主動管理的 ETF 仍然稀缺,創新的資金管理公司正在努力在全球提供更多該產品的機會。

希望對您有用~!

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